المحرك رقم 1 ، صندوق استثمار صغير “أخضر” ، يتحدى عمالقة النفط

الصادر في:

نجح صندوق الاستثمار الناشط Engine No.1 في انتخاب ثلاثة من مرشحيه في مجلس إدارة Exxon المؤلف من 12 عضوًا ، على الرغم من المعارضة القوية من شركة النفط العملاقة. هذا يؤكد الضغط المتزايد الذي يواجهه القطاع وهو يكافح من أجل التحول إلى انتقال الطاقة.

حتى هذا الأسبوع ، اشتهر ألكسندر كارسنر بكونه أحد كبار الاستراتيجيين في مختبر الابتكار Alphabet ، الشركة الأم لشركة Google. في 2 يونيو ، أصبح كارسنر المرشح الثالث المدعوم من صندوق التحوط المحرك رقم 1 ليتم انتخابه لمجلس إدارة شركة النفط الأمريكية إكسون.

بالنسبة لهذا اللاعب المالي الصغير ، كان ذلك بمثابة نصر كامل تقريبًا. تأسس هذا الصندوق قبل سبعة أشهر فقط ، في 1 ديسمبر 2020 ، وقد وضع هذا الصندوق لنفسه مهمة تغيير صناعة النفط من الداخل إلى الخارج ، لدفع هذه الشركات متعددة الجنسيات الغنية للاستعداد لمستقبل خالٍ من الوقود الأحفوري.


معركة داود الأبدية ضد جليات

بدأ المحرك رقم 1 هجومه على قلعة إكسون بعد أسبوع واحد فقط من إنشائها. مع 240 مليون دولار (200 مليون يورو) في جيبه و 22 موظفًا ، شرع ديفيد للتمويل “الأخضر” هذا في إعادة شركة الطاقة الأمريكية Goliath ، التي تبلغ قيمتها 250 مليار دولار وتوظف أكثر من 70.000 شخص ، إلى حظيرة البيئة.

كانت الخطوة الأولى لصندوق الاستثمار هي الاستحواذ على 0.02 في المائة من رأس مال شركة إكسون. سمح ذلك لها ، بصفتها مساهمًا ، بإرسال خطاب إلى مجلس إدارة ExxonMobil في 7 ديسمبر يطالب إدارة المجموعة بالتركيز بشكل أكبر على الطاقات المتجددة لتعزيز نموها على المدى الطويل وتحقيق الحياد الكربوني بحلول عام 2050.

عندما رفضت Exxon بشكل متوقع الامتثال لهذه المطالب ، انتقل المحرك رقم 1 إلى المرحلة الثانية من خطتها: اقتراح أربعة مرشحين لانتخاب مجلس الإدارة. بدت فكرة غير معقولة تقريبًا ، هذا الصندوق الاستثماري الصغير المجهول يتخذ من شركة إكسون المفضلة لشغل هذه المناصب في مجالس الإدارة.

كان ديفيد قد وضع التحدي لجالوت وخرج منتصراً: بدأ المحرك رقم 1 في الحصول على مقاعد. وقالت صحيفة “فاينانشيال تايمز” إن الانتخابات التي جرت في 26 مايو / أيار لأول مرشحين قدمهما هذا الصندوق كان لها أصداء “مثل الزلزال في الصناعة”. أكد انتصار المرشح الثالث للمحرك رقم 1 في 2 يونيو دخولهم الناجح في مجلس إدارة لديه القدرة على التأثير على الخيارات الاستراتيجية مثل استبدال الرئيس التنفيذي لشركة إكسون أو التحقق من راتبه.

علامة على تغيير في العقلية

لا تغير هذه التعيينات بشكل أساسي ميزان القوى داخل مجلس الإدارة ، حيث يشغل تسعة من المقاعد الاثني عشر مدراء مدعومين من شركة إكسون. لكنهم يسلطون الضوء على التغيير في العقلية بين مستثمري النفط الكبار.

للحصول على دعم لمرشحيهم ، كان على المحرك رقم 1 إقناع غالبية المستثمرين بالتصويت بشكل أساسي ضد نصيحة شركة Exxon. على وجه الخصوص ، حصلت على دعم ثلاثة صناديق تقاعد (بما في ذلك كنيسة إنجلترا) من المساهمين في إكسون ، وصناديق استثمار بلاك روك وفانجارد ، التي تمتلك أكثر من 15 في المائة من مجموعة النفط. وقال موقع كوارتز للأعمال التجارية “هذا لم يكن ممكنا قبل عام أو عامين”.

استجاب المحرك رقم 1 بذكاء بدرجة أقل للدوافع “الخضراء” لهؤلاء المستثمرين وأكثر من شهيتهم للربح. في وثيقة وزعتها الشركة على المساهمين ، قالت إن هوس إكسون بالوقود الأحفوري وازدراء مصادر الطاقة المتجددة يهدد أرباح الأسهم المستقبلية.

أفادت قناة بلومبيرج للأعمال: “هذه واحدة من المرات الأولى التي كان للحديث عن الآفاق المالية طويلة الأجل لانتقال الطاقة عواقب ملموسة على شركة نفط كبرى”. معركة إكسون هي الدليل الأكثر شهرة حتى الآن على أن القضايا البيئية والاجتماعية أصبحت الآن في المقدمة بالكامل.

كان المحرك رقم 1 حريصًا أيضًا على اختيار المرشحين الذين ليس لديهم سيرة ذاتية “خضراء” بشكل مفرط. بالإضافة إلى المدير التنفيذي لشركة Alphabet ، فإن مديري الشركة الآخرين الآخرين هما Kaia Hietala ، المدير التنفيذي الذي عمل في شركة Neste لتكرير النفط الفنلندية ، و Gregory Goff ، المخضرم في صناعة النفط في أمريكا الشمالية.

إكسون الهدف المثالي

كانت إكسون أيضًا الهدف المثالي لعملية التسلل البيئي الأولى هذه. في الوقت الحالي ، يبدو أن المجموعة هي الحلقة الأضعف في صناعة النفط. في عام 2020 ، خسرت الأموال لأول مرة في تاريخها. يعزو بعض المحللين هذا الأداء الضعيف إلى عناد شركة إكسون في إنتاج النفط فقط دون السعي إلى التنويع في مصادر الطاقة المتجددة.

في هذا السياق ، فإن المحرك رقم 1 “استغل حالة السخط بين مساهمي إكسون ، بحجة أن نهج الشركة للمناخ وأداءها المالي الضعيف كانا جزءًا من الكل – والتغييرات العميقة في مجلس الإدارة والاستراتيجية فقط هي التي ستصلحها” ، كما قال الأوقات المالية. كان المستثمرون المحبطون مستعدين لإعطاء أذن صاغية لصندوق استثماري جاء ليوضح أنه من خلال تغيير الاستراتيجية الآن ، سيكون من الممكن العودة إلى نمو الأرباح.

إكسون ليست حالة معزولة. منذ نهاية مايو ، تراكمت خيبات الأمل لعمالقة النفط ، الذين يكافحون من أجل الانتقال إلى طاقة أنظف. في هولندا ، أمرت محكمة شركة شل “بخفض إنتاجها من ثاني أكسيد الكربون بنسبة 45 في المائة” في 26 مايو ، وصوت مساهمو شيفرون بأغلبية 60 في المائة في نفس الأسبوع لمطالبة المديرين التنفيذيين للمجموعة بتقليل انبعاثات ثاني أكسيد الكربون.

بطبيعة الحال ، لن يتم دفع المديرين التنفيذيين متعددي الجنسيات إلى العمل. يمكن استئناف حكم المحكمة الهولندية ، وقرار المساهمين في شركة Chevron هو مجرد توصية ، وتحتفظ Exxon بالسيطرة على مجلس إدارتها على الرغم من وصول ثلاثة من مثيري الشغب المدعومين من المحرك.

لكن هذا الخط الأسود بالنسبة لعمالقة النفط هؤلاء يشير إلى “تحول مستمر في الصناعة” ، كما يقول موقع الأخبار Vox. أصدر أحد صناديق التقاعد التي دعمت المحرك رقم 1 بيانًا بعد تعيين المديرين الجدد يقول “هذه مجرد بداية”. لم تعد الثورات تحدث في الشوارع فقط ، بل هي الآن في مجالس الإدارة أيضًا.

تمت ترجمة هذا المقال من النص الأصلي إلى اللغة الفرنسية.

.




الخبر من المصدر

تمت ترجمة هذا الخبر باستخدام ادوات الترجمة الفورية من Google

مساحة إعلانية - ضع إعلانك هنا
الكلمات الدلالية
إعلان

إقرأ أيضاً:

إغلاق